Модельные портфели

Давно хотел показать один «хинт».

Не знаю почему, но довольно мало моих знакомых используют модельные портфели при принятии решений относительно фондового рынка.

Что такое модельный портфель?

Допустим, вы аналитик, эксперт по фондовому рынку или профессиональный управляющий. Вам нужно показать, что ваши идеи работают. Для этого заводится виртуальный портфель ценных бумаг с определенными правилами расчета. Вы публикуете данные о виртуальных покупках и продажах, как-то их обосновывая. Если на виртуальном счете по итогам какого-то продолжительного периода (года, нескольких лет) «заработана» солидная сумма, то можно надеяться что в дальнейшем и на реальном торговом счете будет прибыль, а не убытки.

Эти открытые виртуальные портфели часто называют модельными портфелями.

При анализе рынка и принятии решений я пользуюсь двумя из них.

Первый – «Модельный Портфель Миллионера» от Дениса Панасюка. Вся информация доступна в его блоге, я ограничусь краткой выдержкой.

«МПМ – Мысли пачкают мозги» (Э.Ф. Рассел).

Сотни и тысячи книг можно купить в магазинах по теме «Как получить миллион, желательно не отрываясь от телевизора». Для того, как потратить миллион – мои советы не нужны. В своем «Модельном портфеле миллионера» я покажу в какие акции этот пресловутый миллион можно инвестировать и (в идеале) получить доход.

Итак, отправной точкой портфеля является 1 миллион рублей. На эти деньги будут куплены акции второго эшелона. Итог будет подведен в конце декабря 2007 года.

ДенПанас, 19 марта 2007 года.

К концу 2007 года модельный портфель миллионера «прибавил в весе» (по закрытым сделкам) около 93 тысяч рублей, на конец февраля 2008 – прибавка только по закрытым сделкам составила уже около 120 тысяч рублей (и +26% за практически полный год к общей стоимости портфеля).

Второй – модельный портфель российских акций от Артура Ярового.

Портфель ведется с 8.11.05.

Для российского рынка взят модельный портфель с начальным капиталом 500 тысяч рублей. Соответственно при желании вы можете дублировать позиции на своем счете.

Сделки совершаются только с акциями, торгующимися на ММВБ. Для сравнения динамики используется индекс ММВБ.

Несмотря на то, что указывается конкретная начальная сумма, в модельном портфеле для удобства все позиции представлены в процентном соотношении. Начальный капитал в 500 т.р. был взят, чтобы ограничить присутствие неликвидных бумаг. Надо понимать, что данный портфель будет тяжело повторить с капиталом равным 10 млн рублей и невозможно с 50 млн рублей. Ликвидность одних инструментов оставляет желать лучшего. В тоже время со счетом в 500 тысяч рублей или даже 100 тысяч с добавлением акций “второго-третьего эшелона” можно добиться доходности, существенно превышающей индексную.

С 2006 года обновление модельного инвестиционного портфеля проводится два-три раза в неделю. К 2007 году модельный инвестиционный портфель удвоил свой начальный капитал и превысил 1 млн рублей.

Сейчас этот портфель довольно сильно «просел», прибыль за все время расчетов составляет около 90%.

Нам, как доверчивым инвесторам следует иметь в виду, что аналитики и управляющие преследуют разнообразные цели, и полностью доверяться чьему-то мнению не стоит. Но для расширения кругозора и привлечения нашего внимания к каким-то бумагам, перспективу покупки которых мы до сих пор не рассматривали, модельные портфели подходят как нельзя лучше.

Например, с помощью модельного портфеля Артура Ярового я «открыл» для себя компанию ЮТК, которая уже принесла мне некоторую сумму.

Но, не следует забывать, что все решения нужно принимать самому, не полагаясь ни на чье мнение.

Update 4 апреля 2008 года
Немного напутал с данными по модельному портфелю миллионера от Дениса Панасюка, приношу свои извинения. Я перепутал доходность по закрытым сделкам с общим ростом стоимости входящих в портфель бумаг. Сейчас абзац исправлен, правильно читать так:

К концу 2007 года модельный портфель миллионера «прибавил в весе» (по закрытым сделкам) около 93 тысяч рублей, на конец февраля 2008 – прибавка только по закрытым сделкам составила уже около 120 тысяч рублей (и +26% за практически полный год к общей стоимости портфеля).

Хочешь узнать больше об инвестиционных идеях профессионалов? Подписывайся на RSS!